进军开放银行，Shopify将拥有一个千万亿市场？

最近，Beating The Market的研究主管Ahan Vashi发表了一份详细的报告，分析了Shopify（SHOP）上季度的业绩。我们认为Shopify现在的估值更有利，并认为这是未来几十年与领先科技巨头合作的一个机会。

BTM关于Shopify的论文可以总结为以下五点：

Shopify正在为未来10年的电子商务建设基础设施，这意味着它正在面向一个巨大的（1600亿美元）市场，并不断扩大整个潜在市场。

电子商务（国内和国际）的增长将刺激Shopify收入的增加。

Shopify平台上更多的商家将会增加其收入、自由现金流，从而提高股价。

Shopify积极的合作伙伴战略（它不会在其平台上与卖家竞争）将确保Shopify仍然是其现有用户和潜在客户的首选解决方案。

Shopify有几个增长动力，比如与沃尔玛、Facebook、亚马逊等公司的配送网络和渠道合作。因此，Shopify很有可能成为亚马逊未来的主要挑战者。

Shopify的使命：

我们的使命是让商业更好地为每个人服务，我们相信我们可以帮助几乎所有的零售行业和规模的商家，从有抱负的企业家到大型的、直接面向消费者的公司，实现他们在商业生命周期的所有阶段的潜力。——Shopify最新的年度报告

Shopify第四季度投资者报告

每个商人需要提供一个有效的支付解决方案的金钱交换和产生销售。然而，在处理支付和提供一个简单的付款页面方面有许多难点，当客户到达付款页面时，这个页面能够有效地转换客户。

每一笔交易对中小企业或刚刚推出的商家来说都是极其重要的，因为每一笔交易都代表着商家成长品牌和推动更多增长的机会。此外，随着资金进出银行账户，商家还可以通过了解资金的流入和流出来更有效地管理成本。

Shopify很好地利用了开放的银行趋势，允许消费者和商家与第三方分享他们的交易和替代数据，以获得更好、更包容的金融产品。这些金融产品对商人和消费者更好，因为它们使商业对每个人都更好。

眼前的机会

Shopify在2021年处理了超过1750亿美元的GMV，每年增长47%，而其收入增长了57%，超过46亿美元。到2021年为止，超过10%的美国电子商务是由Shopify创造的。Shopify强大的平台让中小企业或大品牌更容易通过在线销售赚钱。

Shopify第四季度投资者报告

在整合商家后台办公室方面，Shopify为商家做了这一切。如上图所示，在发货之前的最后一个组件是付款部分。开放的银行允许消费者和中小企业与授权的第三方安全地共享交易和替代数据，以更少的摩擦访问更好的金融产品。开放银行使Shopify能够利用有关消费者在Shopify商家购物的信息，并使用这些信息更好地操作后台办公室。

例如，Shopify为商家提供营销服务，让他们提供量身定制的广告。另一个例子是Shopify使用来自库存和履行部门的数据以及来自订单管理部门的信息，以帮助企业更容易地获得资金，减少摩擦。Shopify已经为消费者提供了在POS（销售点）支付的多种选择，在帮助商家处理更多销售的同时，为消费者提供了更大的灵活性。

Marqeta - Lending 3.0：充分利用新生态系统

鉴于Shopify的规模，它的独特定位是为商家提供嵌入式金融服务，以最大化他们的业务，并获得针对他们业务的金融产品。即使商户可能无法从传统金融机构获得相同的服务，Shopify对商户资金流入和流出的洞察力也使他们能够服务于传统模式之外的客户。

对于商家来说

Shopify为使用该平台的企业提供了自己的支付解决方案Shop Pay。Shop Pay允许在线业务接受信用卡和借记卡交易。Shop Pay也是美国商家在谷歌、Facebook和Instagram上销售商品的一个选择，即使他们没有在Shopify上销售商品。这使得Shopify能够为非Shopify客户提供一个在多个平台上销售的支付解决方案，同时也有利于当前寻求利用社交媒体平台的商家。

Shop Pay由Stripe（STRIP）提供支持，并在17个国家得到支持。对于那些仍然想要利用Shopify的Stripe商家，Stripe也支持Shopify的整合，但与使用Shop Pay的商家相比，Shopify对Stripe的直接整合收取更高的费用。

Shopify受益于开放银行的技术进步，支付和处理服务来自于像Plaid、Stripe和Affirm这样的公司，这些嵌入式金融服务使商家能够接受更多的支付形式，同时为他们的客户提供更包容和更友好的支付选择。

Shopify对商家的业务有更深入的了解，因为它能看到每一笔销售，并使商家能够利用内部数据点，如sku（库存单位）和来自制造商的信息。要了解更多关于Stripe如何启用这一功能的信息，我推荐我最近的开放银行票据。Shopify还与dLocal合作，使Shopify商家能够在新兴市场推出超过19种货币的本地化支付方式。

运用数据

Shopify可以根据企业的销售数据对其贷款进行预审。这个过程是快速的，透明的，并且可以直接从用户的仪表盘访问。这对正在经历疫情导致的现金流紧缩的企业来说是一个福音。——Lending 3.0：充分利用新生态系统

通过Shopify Capital，Shopify商家可以通过该计划获得资金，从而加速其业务增长。Shopify可以让商户绕过冗长乏味的贷款申请流程，同时还可以让商户通过一定比例的收入来偿还贷款，从而更容易偿还贷款。

小企业贷款-商业资金从Shopify Capital

商家从中受益，因为他们可以更好更快地获得资金，同时商家也有充分的准备确保资金能够促进商家的增长，如上所述。Shopify Balance是Shopify提供给商家的另一个工具，用于在一个平台上管理他们的支付和交易。这本质上是Shopify作为其商家的银行，当商家使用Shopify余额卡时，它甚至允许商家赚取现金，并接受某些合作伙伴的优惠。

Shopify继续为商家增加金融服务，使他们能够在平台上发展业务，重点是使用数据，从而为商家增加价值。同时，随着Shopify向其平台添加更多服务，它越来越深入商户的业务。

对于消费者来说

Shopify还通过简化结账流程大大改善了消费者的体验。例如，Shop Pay提供一键结帐，加密和保护消费者的账单/运输信息。根据Shopify的数据，Shop Pay比传统结账流程快70%，转化率高1.72倍。Shop Pay将结帐字段从16个减少到2个，这使得在结帐页面转换订单时，消费者可以更容易地完成交易的最后一步，从而产生巨大的差异。

Shopify -商店支付

除了为消费者提供简单的体验外，Shopify还与Affirm（AFRM）合作，成为其独家“先买后付”提供商，该提供商允许顾客在选择提供这项功能的商家使用Shop pay Installments付款。Shop Pay Installments利用Affirm的专有技术和其“软件定义、数据保存、垂直整合网络”，使Shopify商家能够从交易和替代数据中产生见解，为消费者提供更包容、更令人愉快的POS金融产品。

通过与Affirm合作并在POS平台提供分期贷款，Shopify为消费者提供了一种额外的支付方式，为消费者提供最适合其财务状况的定制金融产品。我已经解释了Affirm如何对它批准的购买负责，因此Affirm负责确保消费者处于足够强大的财务状况，能够在一段时间内偿还贷款。

Affirm友好的金融产品组合，以及Affirm为消费者提供服务的承诺，使商家的转化率提高了50%。“商店分期付款”可以让商家给他们的客户灵活性，把他们的购买分成四笔付款，零利息和无费用。

Shopify -商店分期付款

Shopify的好处是，当商家选择提供Shop Pay Installments时，Affirm使商家能够接受更多潜在客户的订单，这些客户可能被传统的银行模式所忽略。通过使用人工智能分析来自商家和消费者的不同数据集，Shopify与Affirm合作，在POS平台上为每个消费者量身定制嵌入式金融解决方案。这使得Affirm能够在单个交易的基础上为每位消费者提供更智能的金融产品。这为Shopify商家和他们的客户创造了更多的价值，因为Affirm使用交易和替代数据来保护自己免受恶意参与者的伤害，并批准真正有价值的参与者。最终，这对消费者和商家来说是一个双赢的局面，消费者可以获得公平的金融产品，而商家则可以处理更多的销售，并与客户建立更好的洞察力和更好的关系。

结语

Shopify是一个科技巨头，它有一个令人难以置信的平台，可以让商家在网上销售，而Shopify则帮助商家从履行过程到交易完成和金钱交换。Shopify提供了许多应用程序和服务，帮助商家获得产品，使他们的业务增长和繁荣。Shopify继续提供新的服务，通过创新POS的支付流程，以及让商家更容易获得资金或传统的银行服务，这些服务将使商家成长。

BNPL只是商家销售更多商品和增加转化率的营销工具。Affirm所做的就是创建一个由商家和消费者组成的可选网络，将交易数据和可选数据结合在一起。

考虑到Shopify涉及商户业务的诸多方面，以及它的强大合作伙伴，除了Affirm，尤其是Stripe，Shopify将自己定位为利用数据流提供嵌入式金融服务的领导者。Shopify将成为开放银行的领导者，并通过提供嵌入式金融服务，继续实现在线商务的民主化。因此，Shopify拥有非常强大的护城河，并将继续改善商家和消费者的在线商务。

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<td class="et3" width="587" height="18">文|美股研究社（ID:meigushe）</td>
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